在組合貸款業務中，個人住房公積金貸款的風險由以下因素決定

受委托銀行承擔貸款風險。據市住房公積金管理中心官網介紹，個人住房公積金貸款的風險由受委托銀行承擔。組合貸款是指符合個人住房商業貸款條件的借款人，在辦理個人住房商業貸款的同時，還可以申請個人住房公積金貸款，即借款人可以所購城鎮自住住房(或銀行認可的其他擔保方式)作為抵押物，同時向銀行申請個人住房公積金貸款和個人住房商業貸款。