在投資者結構上，滬深300指數和富時新中國A50指數最大的區別在於投資者結構的不同。新加坡市場的主要參與者是海外機構投資者，包括投資中國國內市場的QFIIs。市場將由機構投資者和個人投資者組成。最初，預計將有更多個人投資者參與。此外，海外機構投資者壹般具有成熟的投資理念和操作經驗，而中國國內投資者壹般沒有相關投資經驗，因此中國國內市場會受到新加坡市場的影響。但由於人民幣資本賬戶不可兌換，海外機構雖然有成熟的投資經驗和龐大的資金實力，卻無力大舉投資中國國內股市，掌握足夠的現金。所以富時新中國A50指數只能跟隨a股市場，很難先拉長指數，或者先縮短指數再壓指數。以上定價方式並不容易實現。換句話說，新加坡市場對中國國內市場沒有實質性的引導機制。當然，隨著QFII額度的提高和人民幣資本賬戶的逐步放開，這種情況可能會有所改變。
從定價效率的角度來看，市場的套利機制壹定更有效。目前，我國國內融資融券業務即將啟動，但實際上受到諸多制約。融資融券業務的成長需要壹個發展過程，主要是短期內的融資。由於賣空不足，股指期貨被低估，如新加坡A50和滬深300。如果機構持有大量股票，即使市場缺乏做空機制，機構仍然可以買入周期指數，賣出股票進行套利，這樣周期指數就不會被嚴重低估。從這個角度來看，現貨市場定價效率越高，中國國內市場就越有優勢。
從以上分析可以看出，新華富時A50指數的主要投資者是孤立在現貨市場的，該產品短期內不會對中國國內市場和即將推出的股指期貨產生明顯影響。A50期貨第壹周日均成交不足200手。截至2006年9月7日星期四，* * *擁有133個檔位，合同總金額約為682萬美元。雖然交易量較小，但投資者應關註A50期貨的發展及其對中國國內資本市場的潛在影響。