滬深300指數由中證指數有限公司編制和維護，共有300只成份股。該指數借鑒國際市場成熟的編制理念，采用調整權益權重、分級備案、調整樣本緩沖等先進技術。CICC首個股指期貨合約以滬深300指數為基準，主要基於以下三點考慮:
(1)基於滬深300指數的期貨合約可以在未來中國股指期貨產品系列中發揮旗艦作用，有潛力在市場中占據主導地位。該指數自2005年4月8日發布以來，市場檢驗表明其具有較強的市場代表性和較高的可投資性。滬深300股指期貨產品上市後，CICC可以根據市場需求，分市場、分行業逐步推出指數期貨產品，形成滿足不同層次客戶需求的指數期貨系列產品。
(2)滬深300指數市場覆蓋率高，主要成份股權重分散，可以有效防範市場可能出現的指數操縱。據統計，截至2007年6月18日，滬深300指數總市值覆蓋率約為74.25%，流通市值覆蓋率約為62.85%。前10成份股累計權重約20.44%，前20成份股累計權重約31.26%。成份股市場覆蓋率高、權重分散的特點決定了指數具有良好的抗操縱能力。
(3)滬深300指數的成份股在行業中分布較為均勻，對行業周期性波動的抵禦能力較強。以此為標的的指數期貨具有良好的套期保值效果，能夠滿足客戶的風險管理需求。滬深300指數成份股涵蓋能源、原材料、工業、金融等行業，各行業公司市值覆蓋相對均衡。這壹特性使得指數能夠抵禦行業的周期性波動，具有良好的對沖效果。