滬深300指數是由中證指數有限公司編制和維護的成份股指數，該指數從滬深股市中選取300只股票作為其成份股，其樣本市值約占整個股票市場的60%，具有較好的代表性。滬深300指數也是國內首個反映a股整體市場表現的股票指數，有利於投資者觀察和把握國內股票市場的整體變化，具有良好的投資參考價值。二。滬深300指數的編制
滬深300指數根據流動性和市值從滬深股市中選取300只a股股票，其樣本空間為不包括以下股票的a股股票:上市不足壹個季度的股票(大盤股除外)、暫停上市的股票、近期經營狀況異常或嚴重虧損的股票、市場價格異常波動的股票以及專家委員會認為應當排除的其他股票。
滬深300指數成份股的選取方法是:對樣本空間內的股票最近壹年(新股上市以來)的日均成交量進行排序，剔除後50%的股票，然後對剩余股票按照日均總市值排序，選取前300名的股票作為成份股。
滬深300指數成份股的調整:指數按照樣本穩定、動態跟蹤的原則，每半年調整壹次，每次調整次數不超過10%。
滬深300指數采用派格加權法計算，其計算公式為:
報告期指數=報告期調整後成份股市值/基準日調整後成份股市值×1000。
調整後市值= ∑(市場價格×調整後股本數)，其中基準日成份股的調整後市值也叫除數。通過分級調整股本數量。例如，如果壹只股票的流通股比例(流通股本/總股本)為7%，小於10%，則以流通股本為權重。壹只股票的流通比例是35%，落在區間(30，40)內，對應的加權比例是40%，所以總股本的40%作為權重。具體權重比例見下表:流通比例(%) ≤ 10 (10，20)(20，30)(30，40)(40，50) (50，60)(60，70) (70，80)> 80權重比例(%)修訂流通比例20304050607080100指數:滬深300指數成份股被替換或修正方法采用“除數修正法”，即通過壹定的方法重新計算新的除數，用新的除數計算指數價格。除數修正公式如下:
修正前市值/原始除數=修正後市值/新除數
其中修正後的市場價值=修正前的市場價值+新的(減少的)市場價值。
三、滬深300指數的結構
(壹)滬深股市在指數中的比重結構
滬深300指數成份股由上海證券交易所和深圳證券交易所組成，共有300只成份股，其中上海證券交易所191只股票，占總數的64%，深圳證券交易所109只股票，占總數的36%。
滬深300指數是根據成份股的流通市值計算的。以2006年8月3日的數據為準，上海證券交易所流通市值為571.824億元，占指數總流通市值的66%，深圳證券交易所流通市值為2941.91億元，占指數總價值的34%。
(2)板塊比重結構
滬深300指數分為20個行業板塊，每個板塊的成份股數量、流通市值及其權重數據如下表所示:
表滬深300指數各板塊股數及流通價值權重板塊股數流通價值占比板塊股數流通價值占比金屬4113.67% 1071.5312.38%金融82.67% 977.383865438 248%834.559003.33%224.212.59%煤炭采選103.33% 187.682+07%傳媒+0.33% 145.68888888609.541.27%農林31%62.540.72網絡20
從上表可以看出，滬深300指數的流通市值集中度非常高，前五大板塊占指數總流通市值的50%，而前10板塊的流通價值占指數總價值的80%。
從單個板塊來看，金屬板塊是滬深300指數中最重要的板塊，其流通市值占總指數值的12.38%，其次是金融板塊，其流通市值占11.29，消費品板塊，其流通市值占指數的9.64%。值得註意的是，滬深300指數是以成份股的流通市值為基礎計算的，流通市值受股價和流通股份變動的影響。目前，壹些市值巨大的銀行股將在國內股市上市，這將增加金融板塊在指數中的權重，成為滬深300指數中最重要的板塊。
四、滬深300指數權重股
滬深300指數權重集中度很高。前16權重股市值占指數總市值的30%左右，前50權重股市值占指數市值的50%左右。
市值排名前十的成份股分別是:招商銀行、中國聯通、長江電力、萬科A、民生銀行、中國石化、寶鋼股份、貴州茅臺、上海機場、五糧液。(數據計算於2006年8月3日)
動詞 （verb的縮寫）滬深300指數的價格波動特征
(壹)滬深300指數的波動特征
滬深300指數每日收盤價的平均波動率為0.07%，標準差為1.39%。
(2)滬深300指數與上證綜指、深證成指的關系。
滬深300指數與上證指數的相關度為94.22%，與滬深成分指數的相關度為92.5%。上證綜指和深證成指的相關度為86.95%。
上證綜指每日收盤價的平均波動率為0.08%，波動率為1.4%；
深證成指每日收盤價的平均波動率為0.04%，標準差為1.4%。