D項，股指期貨套利主要有期現套利和跨期套利。期現套利的結果是期現總盈虧剛好等於理論期價與實際期價的差額，所以在股指期貨期現套利中，套利者不用承擔價格變動風險；但在股指期貨跨期套利中，由於股指期貨的價格受眾多因素的影響，實際價格可能會經常偏離理論價格，完全依據理論價格進行套利分析和交易可能會面臨較大的不確定性，需承擔壹定的價格變動風險。