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即期匯率跟遠期匯率的關系,是不是類似期貨壹樣? 國內外利差是指什麽? 即期和遠期跟國內外利差有什麽關

即期匯率(spot rate)和遠期匯率(forward exchange rate)的關系和期貨(future)的概念是類似的,但是也不完全壹致,解釋如下:

1.相似之處:

即期匯率表示當前時點的實時匯率,例如2018年1月29日人民幣兌美元xxx,遠期匯率表示未來某壹時點的匯率,例如約定3個月後,即2018年4月29日人民幣兌美元匯率為zzz。和期貨類似,遠期匯率也表示著未來的壹個價格。均是約定未來某個時點交易壹定量標的物的合約,這個問題可以將遠期匯率理解成雙方約定好未來某個時間以壹個確定的價格兌換貨幣。按照期貨的發展來說,遠期可以說是期貨的基礎。

2.不同之處

但是不同點也比較多。首先遠期合約屬於場外交易,僅僅是買賣雙方經過協商後確定交易時間、交易金額、交易標的和交易量大小,除了合約外,還需要協商如何履約等相關事宜。由於遠期合約是買賣雙方商定的,所以合約不是標準化的,具有獨特性,合約不容易轉讓。同時因為缺乏第三方監管,到期能否履約還需看雙方信用。而期貨合約是在交易所內交易的,而且合約由交易所定制,屬於標準化合約。因此期貨合約也更具流動性。且交易所設置的保證金交易等制度有效的防止客戶違約。

國內外利差就是我國貨幣(RMB)與其他國家貨幣利率的差價。國家貨幣的強弱導致了匯率的波動,同時資金會流向高利率的國家以便獲取高的利息收益。因此通過改變貨幣供給量,改變遠期的利率。

由於我國存在外匯管制,國內暫時還沒有匯率期貨,但是想做匯率期貨的投資者,可以通過國內某些正規的期貨公司在香港的子公司那裏開立外盤賬戶做交易。如果是外匯的遠期、掉期等可在國內的銀行操作。

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