數量金融,或者叫金融工程,目前在國內主要有三大發展方向:交易策略研究、衍生品定價、風險管理。
交易策略研究,包括選股,擇時,套利。選股以α與β策略為主,擇時方面,目前國內流行機器學習的手段進行擇時建模,諸如SVM、神經網絡等,目前該工作多見於券商與期貨公司的研究部(金融工程組)、自營部(量化交易)、資產管理部等。有關交易策略研究,可以多看看券商的金工專題研報,某些大券商的金工專題研報還是很有含金量的,具體可以參考新財富金工組的排名。
衍生品定價,指的是場外(內)期權的定價以及套利,多見於券商的櫃臺市場部(OTC產品)、資產管理部,某些壹線券商的機構銷售部也配有交易組,負責場外期權的定價。衍生品定價大多數被海歸名校生占領。沒辦法,國外的期權理論較為成熟,這是不可避免的。而且個人認為,如果希望做衍生品定價的話,最好刷壹個phd的學位……
風險管理,多數是圍繞對沖做文章,通常需要較好的資產組合管理知識以及衍生品對沖的知識,delta hedge, gamma hedge等自然必不可少。多見於券商的風控部門。