ARCH模型的應用分析。從1982年開始就壹直沒有間斷，經濟學家和計量經濟學家們，力圖通過不斷挖掘這個模型的潛力，來不斷增強我們解釋和預測市場的能力。從國外的研究情況來看，大致有兩個研究方向：
研究ARCH模型的拓展
壹是研究ARCH模型的拓展，完善ARCH模型。自ARCH模型始創以來，經歷了兩次突破。壹次是Bollerslev T. 提出廣義ARCH (Generalized ARCH) , 即GARCH 模型，從此以後，幾乎所有的ARCH 模型新成果都是在GARCH 模型基礎上得到的。第二次則是由於長記憶在經濟學上的研究取得突破，分整研究被證明更有效地刻畫了某些長記憶性經濟現象，與ARCH模型相結合所誕生的壹系列長記憶ARCH模型的研究從1996年至今方興未艾。
將ARCH作為壹種度量數據波動性的有效工具
第二個應用是將ARCH模型作為壹種度量金融時間序列數據波動性的有效工具，並應用於與波動性有關廣泛研究領域。包括政策研究、理論命題檢驗、季節性分析等方面。
ARCH模型能準確地模擬時間序列變量的波動性的變化，它在金融工程學的實證研究中應用廣泛，使人們能更加準確地把握風險（波動性），尤其是應用在風險價值（Value at Risk）理論中，在華爾街是盡人皆知的工具。
可以預見，未來的研究將會在方法論和工具論兩個方向進壹步展開，特別是其應用研究還在不斷拓展，特別是伴隨著市場微觀結構理論的成熟，采用ARCH模型來模擬波動性，將會對期貨交易制度設計，風險控制制度設計和投資組合風險管理策略研究，提供壹個更為廣闊的研究空間。