壹、做空風險
假設壹件商品的成本價是2000，歷史最高價是4000。長和短的區別是什麽？與2000的成本價相比，4000的歷史高價有巨大的利潤。隨著這種商品價格的上漲，對這種商品的需求會減少，供給會增加，價格下降的概率會逐漸增加。但是，當價格達到4000時，市場可能不會立即反轉，價格可能會繼續上漲到5000甚至6000才反轉。如果妳在價格4000的時候做空，妳可能在市場反轉之前就已經爆炸了。因為沒人知道價格會漲多少，所以有可能在半山腰做空，這就是賣空的風險。
二、做更多的自然優勢
做得更多的壹個自然優勢是通貨膨脹。壹般來說，通貨膨脹率大於0。如果年通脹率為3%，在期貨市場10倍的杠桿作用下，期貨多壹年的理論收益為30%。實際上，在我國，實際通脹率應該遠遠超過3%，所以理論上，長期貨帶來的年通脹收益平均在30%以上。
長資金利用率遠高於短資金利用率。如果期貨合約的價格是2000低，4000高。適合多頭持倉，多頭持倉要求的保證金為200，空頭持倉要求的保證金為400。做多了很容易吃逼倉行情。這在中國期貨市場並不少見。多少逼倉是空頭，多少空是逼倉，但多逼倉自然有優勢，因為貨永遠不會有多錢。根據《趨勢交易》這本書的統計，在11年的統計中，只有多頭交易的復合年化收益率為15.5%，只有空頭交易的復合年化收益率為2.5%。