在商品期貨指定的轉倉日之前，先拉出近月和遠月期貨的正價差(交易指令:買入遠月，做空近月)。接下來，基金經理在進行換倉交易時，面對已經存在的正價差(交易指令:買入遠月，做空近月)，仍然要硬著頭皮進行換倉交易。這時，建倉的“投機者”會很方便地將頭寸轉移到商品基金(交易指令:做空遠月，買入近月)。這種交易動作正好成為基金經理的對手，和他們建立的倉位相反，順利清倉。而近遠期貨的正價差使得商品基金不得不“高買低賣”(虧損方)，投機者也會“低買高賣”(盈利方)。
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