首先，我們先解答許多投資者心中的壹個疑慮：股指期貨出現是造成大盤巨幅下跌的罪魁禍首。
股指期貨並非是造成大盤下跌的元兇，其僅僅是替罪羊，因為影響中國股市漲跌的主要因素是基本面和政策面。部分投資者擔心套利平倉交易以及移倉效應會對期指和現指的波動產生影響，即所謂的“交割日效應”。 國內外基本面和政策面都充滿了利空因素。比如國家對房地產市場的調控，使得房地產及銀行股受到巨大沖擊。因此，股市本身就有下跌的理由，期指也是無可奈何。其次，股指期貨規模尚小，對現指影響有限。
因為，隨著套利空間的進壹步減少，甚至無法實現套利盈利，那麽套利交易者就會有強烈的平倉意願，壹旦期貨現貨的平倉步驟出現不壹致，可能導致套利者拋空現貨並帶動期貨走低。如果大量的套利者都進行類似的操作，市場大幅下跌的可能性會非常大。因此，股指期貨市場規模尚小，對股市影響有限。 因此，投資者不要過分擔心“交割日效應”的出現，不要讓恐慌的心理擾亂自己的投資策略。只要有正確的交易計劃，做好嚴格資金管理，相信會控制風險，而不是被風險所控！