華菱發債上市價格預計在109.25元至114.22元之間。
根據2020年10月20日華菱鋼鐵收盤價測算轉債平價為99.32元，參考目前相同評級、平價相近、規模相近的蒙電轉債（轉股溢價率14.62％）、現代轉債（轉股溢價率13.02％）以及同發行人的20華菱EB（轉股溢價率8.72％）。
華菱轉2上市首日轉股溢價率區間為10％至15％，對於發行公告掛網日平價，華菱轉2上市價格預計在109.25元至114.22元之間，根據正股價格和轉股溢價率進行敏感性測算。華菱轉2平價和債底提供較強支撐，評級較高，規模較大。
正股華菱鋼鐵是中部鋼鐵龍頭之壹，公司盈利能力穩居行業第壹方陣，三季報同比出現較大幅度上漲。公司當前PE（TTM）僅為6.1倍，PB為1.07，估值有吸引力，參與壹級市場申購風險較低，可轉債上市後，二級市場也可積極關註。
擴展資料
可轉換公司債券中文簡稱：華菱轉2；可轉換公司債券代碼：127023
可轉換公司債券發行量：400,000.00萬元（4,000.00萬張）
可轉換公司債券上市量：400,000.00萬元（4,000.00萬張）
可轉換公司債券上市地點：深圳證券交易所
可轉換公司債券上市時間：2020年11月19日
可轉換公司債券存續的起止日期：2020年10月29日至2026年10月22日
可轉換公司債券轉股的起止日期：2021年4月29日至2026年10月22日
可轉換公司債券的付息日：每年的付息日為本次發行的可轉換公司債券發行首日起每滿壹年的當日。如該日為法定節假日或休息日，則順延至下壹個工作日，順延期間不另付息。每相鄰的兩個付息日之間為壹個計息年度。
參考資料：