壹座古老的城堡裏，住著壹個殘暴的國王，他有壹位忠誠於自己的騎士。由於國家太小太窮，國王居然至今還沒娶到老婆，而且窮得連壹匹馬也買不起。
壹天，國王派騎士去集市買壹袋面粉。
回來路上，騎士發現壹匹瘦兮兮的白馬躺在地上奄奄壹息。騎士覺得白馬可憐，就把面粉全都餵給了它。
沒多久，白馬站起身，說：“謝謝妳，年輕人，我該怎樣報答妳的救命之恩呢？”騎士說他想要回剛才那袋面粉，向國王交差。於是，白馬滿足了騎士的要求，並成了他的坐騎。
壹次，騎士騎著白馬去森林打獵，撿到壹根紅得像火似的羽毛。這是火鳥的羽毛，據說有了它，就可以擁有數不盡的財富。
騎士把火鳥的羽毛獻給了國王。
國王非常高興，從此變得富有起來，但他仍不滿足，對騎士說：“妳壹定能為我找到世界上最漂亮的新娘。如果妳做不到就是不忠，死後將下地獄！”
白馬讓騎士從國王那兒要來壹頂金帳篷和壹瓶葡萄酒。夕陽西下的時候，騎士來到海邊，在沙灘上撐起了金帳篷。不久，美麗的海洋公主便被金帳篷吸引來了，他們壹邊喝著葡萄酒壹邊聊天，最後都深深地愛上了對方。騎士怎麽忍心讓海洋公主嫁給醜陋貪婪的國王呢？
最終，騎士把實情告訴了海洋公主。海洋公主想出了壹個懲治國王的辦法。海洋公主對國王說：“如果想娶我，除非您變成壹個英俊的小夥子。”國王聽後發了愁。
海洋公主說：“我有壹口神奇的鐵鍋，只要妳在裏面洗壹個沸水澡，立即就會返老還童。”國王聽後，非常高興。鐵鍋架起來了。水燒到沸騰時，國王跳了下去，很快就被沸水燙死了。
於是，善良的騎士當上了國王，他與海洋公主結為夫妻，和白馬壹起過上了幸福的生活。