外資銀行是“弱”還是“真的弱”
最新數據顯示，已披露2013年報的主要19外資銀行中，只有4家營業利潤在增長，相比之下，外資銀行的增速都是兩位數。整體利潤較去年下降13.5%，多家銀行凈利潤降幅超過20%，甚至匯豐銀行凈利潤為負。但資本充足率整體偏高說明資本並未得到有效利用，摩根士丹利和瑞銀中國資本充足率約為65，438+000%(監管規定去年末最低為8.6%)。也就是說，他們並沒有像國內的同行壹樣，利用目前較高的資本實力來擴大業務和利潤，爭取利潤最大化。
據媒體統計，2001年，外資銀行在華資產份額為1.82%，2007年為2.38%，20013年，外資銀行資產份額甚至低於2%。壹個現象是，近年來外資銀行在傳統業務上幾乎處於虧損狀態。傳統業務壹般指壹般貸款、簡單外匯買賣、貿易融資，主要靠大量網點和業務量支撐。
外資銀行發展的最大障礙是在政府管制存款利率下，其資金來源非常有限，存款很少。外資銀行的資金基本來自貨幣市場和債券市場，比如通過同業拆借。然而，去年6月開始出現錢荒，貨幣市場利率大幅上升，徹底切斷了外資銀行的資金來源，阻礙了它們擴大資產規模的能力。
近年來，中資銀行擴張的壹大利器是銷售理財產品，這其實就是影子銀行的高息存款業務。當然是利率市場化的過程，而外資銀行只能做結構性產品和部分QDII產品。但在人民幣單邊升值的大背景下，這項業務在國內發展並不順利。
事實上，外資銀行的業績增長是在2011。2011，在華外資銀行利潤總額翻倍，從2011的77.8億元增長到1。當時外資銀行高層也預計2012及未來的利潤增幅會保持在20%左右。
外資銀行的收縮主要是從2012開始的，當時我們知道中資銀行已經暴利。
2012年末，境內外資銀行機構稅後利潤總額為1634億元，較2011減少3.9億元，下降2.33%。此外，2012年，外資銀行在中國銀行業金融機構中的資產占比從2011的1.93%下降到1.82%。外資銀行占銀行業金融機構凈利潤的比重也從2011的1.34%下降到2012的1.08%。
對於2012年外資銀行利潤下降，有人解釋為當年央行開始提高存款利率上限後，外資銀行利差收入收窄，但這種解釋無法解釋為什麽2012年國內大大小小的銀行，同樣是商業銀行，都實現了巨額利潤，其中城商行存款利率最高。
據FHT介紹，最近兩年外資銀行業務規模收縮、利潤下滑，與其說是各種客觀原因造成的，不如說是監管嚴、網點少、資金有限、利率市場化、人才瓶頸等。，而是由主觀原因造成的。他們自己的風險控制策略是符合整個宏觀經濟的增長的。當宏觀經濟下滑時，他們主動控制擴張節奏，也就是真正采取反周期措施。
某外資銀行高管在接受媒體采訪時解釋了外資銀行在華業務放緩的原因，稱今年(2013)中國經濟增速明顯放緩，外資銀行普遍采取保守的管理策略。也是在2012年，中國經濟真正開始放緩，在經濟發達的江浙地區最為明顯。
作為商業銀行，與其貿然擴張，不如堅持審慎的經營策略。這裏舉個例子，在2008年金融危機，歐美大型銀行巨虧的情況下，渣打銀行實現營收增長26%，達到6543.8+04億美元，營業利潤增長654.38+03%，達到45.7億美元，成為英國市值第二大的金融機構。
渣打能獨善其身主要有兩個原因。第壹，在全球經濟重心逐漸從西方向東方轉移的時候，渣打銀行的業務集中在亞洲、中東和非洲，而這些市場在這次金融危機中依然表現良好。第二，在利潤結構上，收入增長來自內部增長，而不是來自投機和炒作。渣打銀行的經營壹向穩健，不會做很多不了解或者認為風險太高無法控制的金融產品。在香港，渣打銀行沒有出售雷曼迷妳債券，也沒有做accumulator。但大中華區總裁曾表示:“我們總是更加謹慎。所以，市場好的時候，我們可能不會像其他銀行壹樣暴漲；但是在市場非常不好的時候，我們的發展可以相對穩定。”
另壹個例子是富國銀行，它也沒有受到金融危機的影響。對於原因的分析，富國銀行的說法是“堅持責任”，即堅持站在客戶的角度為客戶提供高質量的服務。這其實就是目前金融業說了很多的所謂“服務實體經濟”。比如富國銀行的同行中，有些銀行並不是完全從客戶的角度出發，而是相反，從自身業務量和短期利潤的角度出發，向不合適的客戶發放不合適的貸款，造成了次貸危機，這是金融危機的導火索。此外，在相同的利益驅動下，壹些金融機構通過多次證券化將帶有次級貸款的債券出售給金融市場，使得更多的機構和個人成為持有者，這就是所謂的復雜衍生品。結果，很多貸款買房的居民，因為付不起沈重的房貸，最後失去了房子。大量金融機構遭受巨額損失；危機從貸款市場蔓延到金融市場，並持續到實體經濟，進而對全球經濟產生負面影響。
另壹方面，中國銀行業真正以客戶為中心，認真分析客戶的需求和支付能力，提供相應的產品和服務。實際情況往往相反，但是專註於產品和收入，只關註自己的績效考核和年終獎，擴張時大舉放貸，遊說企業借錢，企業遇到困難，尤其是央行政策收緊時，妳又去借錢，讓企業無路可走。事實上，這種情況正在江浙壹帶上演。私企把這種行為形象的比喻為:妳借我的梯子上樓，我上樓下樓的時候，妳把梯子拿走了。
富國銀行在風險管理和信貸質量方面也是最好的。2007年，富國銀行的住房抵押貸款壞賬率比行業平均水平低20%。當商業銀行、儲蓄協會、投資銀行、保險公司、對沖基金等眾多金融機構都在享受次級貸款和次級債務的盛宴，並獲取巨額利潤時，富國銀行卻不為利潤所動，堅持高標準的風險管理，穩健經營。風險管理的主要方式有:優質的貸款質量、充足的資本、多元化的收入來源和分散的貸款風險(規模、行業和地區)。富國銀行的資本充足率始終保持在12%左右的高水平，遠高於國際通行的8%的標準。
富國銀行的非利息收入占比也很高，2007年、2006年和2005年分別占34.4%、32.8%和35.7%。其非利息收入的結構也是多元化的，可以避免因某個業務問題導致全行收入的大幅波動。另壹方面，我國商業銀行大部分收入來自利差收入，貸款對象多為國有企業，尤其是對地方政府融資平臺的貸款失控。
今年年初，普華永道發布報告顯示，外資銀行的CEO普遍認為中國的改革會給他們帶來機遇，其在中國的戰略是“堅定不移的”。人民幣國際化、利率市場化等變化會對外資銀行的戰略產生很大影響。外資銀行將在許多方面受益於利率市場化。這不僅有利於發揮他們在風險定價方面的優勢。這也有利於他們部署利率風險管理產品。同時，也有利於發揮他們在流動性風險管理方面的優勢。外資銀行也試圖在產品屬性或定價方面創新產品，以創造獨特的市場機會。這些改革將打破許多外資銀行經營中的壹些固有障礙。
可以肯定的是，到2014年，中國市場銀行業的競爭格局正在發生變化，經濟放緩，房地產泡沫破裂，可能會出現大量不良貸款，這將減緩中資銀行的收入增長和規模擴張。與此同時，這些不利因素對之前壹直審慎的外資銀行來說將是壹個機會，金融市場的進壹步改革和開放將正好發揮它們的優勢。
雖然近兩年外資銀行在壹般業務上收縮嚴重，但在高科技業務上依然可圈可點，比如私人銀行、財富管理；債務資本市場；國際貿易、商品和貿易融資；私募股權基金；M&A和M&A融資；村鎮銀行；信托公司；租賃等。
另外，個別銀行的網店布局發展也不遜於中資銀行。去年上半年，中國、東亞的寧波分公司和濟南分公司開業；匯豐銀行中國南寧分行、常熟分行已成功開業，揚州分行即將開業，成為匯豐銀行在中國的第150家分行。截至目前，渣打銀行昆明分行已經成立，在27個城市擁有65，438+003個網點。
當中資銀行近年來迅速擴張時，外資銀行退縮了，或許是別有用心:當別人瘋狂擴張時，它們走上了審慎保守的道路。當寒冬來臨，對手在寒風中瑟瑟發抖的時候，他們已經為下壹輪反擊積蓄了能量。
回頭看，我們說狼來了。如果把比賽比作壹場長跑，也許中國銀行是發令槍響後跑在最前面的那壹個，但能否在整個賽程中保持領先，顯然答案的關鍵點是誰能在最後活得好。