美元匯率是影響黃金價格波動的重要因素之壹。壹般來說，黃金市場上，美元漲國際金價跌，美元跌國際金價漲。強勢美元壹般意味著美國國內經濟形勢良好，美國國內股票和債券會受到投資者追捧，黃金作為價值儲存手段的功能會減弱；而美元匯率下跌往往與通貨膨脹和股市低迷有關，黃金的保值功能再次體現。
2.貨幣政策影響黃金價格。
各國的貨幣政策與國際金價密切相關。當壹個國家采取寬松的貨幣政策時，由於利率降低，該國的貨幣供應量增加，增加了通貨膨脹的可能性，會導致黃金價格上漲。比如60年代美國的低利率政策導致國內資金外流，大量美元流入歐洲和日本。隨著各國持有的美元凈頭寸增加，他們開始擔心美元的價值，於是開始在國際市場上拋售美元，搶購黃金，最終導致了布雷頓森林體系的崩潰。
3.通貨膨脹影響黃金價格。
通貨膨脹對黃金價格的影響要從長期和短期兩個方面來分析，短期要根據通貨膨脹的程度來決定。長期來看，如果年通脹率在正常範圍內變動，對金價波動影響不大；只有在短時間內，價格大幅上漲，引起民眾恐慌，貨幣單位購買力下降，黃金價格才會大幅上漲。
4，政治戰爭可以影響黃金價格的漲跌。
國際政治動蕩、戰爭、恐怖事件等重大國際政治和戰爭事件都會影響黃金價格。政府為戰爭買單或為維持國內經濟穩定，大量投資者轉向黃金進行投資，會擴大黃金需求，刺激金價上漲。
5.股票市場影響黃金價格。
壹般來說，股市下跌，金價上漲。這主要反映了投資者對經濟發展前景的預期。如果大家普遍看好經濟前景，大量資金就會流向股市，股市投資熱情高漲，黃金價格就會下降。反之亦然。
6.油價影響金價漲跌。
黃金作為通脹的對沖，本身就離不開通脹。油價上漲意味著貨幣會跟著上漲，金價也會跟著上漲。