１、與利率掛鉤型 區間累積型 該類產品通常預先確定最高、最低的年收益率並設置利率參考區間，其實際收益與產品期限內每天的利率水平（如美元6個月LIBOR）掛鉤，同時銀行擁有提前終止權。如某款美元區間累積理財產品，最高年收益率5％，最低年收益率0.5％，參考指標為美元6個月LIBOR，期限3年，銀行每年擁有壹次提前終止權，3年的參考利率區間分別是0～4％，0～5％，0～6.5％，則該產品的實際年收益率計算公式為：5％×n1/360＋0.5%×n2/360，其中n1為美元6個月LIBOR落在參考區間內的天數, n2為美元6個月LIBOR突破參考區間的天數。 投資建議 該類產品適合那些了解利率走勢，並且願意通過承擔更大的風險以期獲取更高收益的投資者。在選擇該類產品時，除了比較最高、最低收益率，還應特別關註參考利率區間的寬窄和設置方式，如區間越窄風險越大，遞增型區間（如區間上限每3個月增加0.25％，年末達到4％）不如壹次到位型區間（當年的區間直接就是0～4％）有利等。由於利率上升得越快，該類產品的風險越大，因此投資者應在充分了解利率走勢後再做投資判斷。 正向或負向掛鉤型 正（負）向掛鉤產品的實際收益情況與存續期內每壹天的利率正（負）相關，即掛鉤利率越高（低），該產品收益率越高（低）。以某款負向掛鉤型產品為例，期限5年，第壹年固定收益率6％，第二年至第五年投資者的實際收益率＝8％－2×美元6個月LIBOR，銀行每半年擁有壹次提前終止權，當累計收益率達到10％時產品自動終止。假設第二年末的時候美元6個月LIBOR為3％，則該年的實際收益率為8％－2×3％＝2％，與第壹年的6％相加，累計收益8％<10％，產品不終止；第三年末假設美元6個月LIBOR為3.5%，該年實際收益率＝8％－2×3.5％＝1％，與前兩年的累計收益8％相加，累計收益9％<10%，產品仍不終止，以此類推。因此案例中的產品最壞的情況是投資者在五年內平均每年只能拿到2％的收益。 投資建議 該類產品相對區間累積型產品更復雜壹點，投資者應充分了解利率走勢，在預計利率長期走低的情況下投資負向掛鉤產品，預計利率走高的情況下投資正向掛鉤產品。在實際選擇產品時，投資者可以根據目前的利率，假設各理財存續期的利率數值並進行收益率的估算，以判斷出投資該產品可能面對的最佳和最壞的情況，再根據自身的風險承受能力和資金使用計劃進行抉擇。
上一篇:安全總監的崗位職責下一篇:如何將澳門幣換成人民幣？