積極推進制度建設和制度創新，其中采取切實有效的措施，建立嚴格的市場化退出機制尤為迫切。只有這樣，才能很好地滿足多元化市場主體對資本的供求，高效率地實現資本市場的供求平衡，發揮多層次資本市場的功能完善效應。
要合理界定不同層次市場的功能定位，如果目前我國資本市場應包括證券交易所市場、場外交易市場(OTC市場)、產權交易市場和代辦股份轉讓市場，如何確定這些層次的定位需要認真研究。
1.繼續發揮主板市場(集中交易市場)的功能。
2.積極推出二板市場。
3.完善三板市場(場外市場)。
目前主要指“代辦股份轉讓系統”和地方產權交易市場，“條塊分割”的場外市場體系。“代辦股份轉讓系統”的特點是股份的連續交易、IPO的功能、設定壹定的掛牌交易標準。
我國三板市場體系建設應采取“條塊結合”模式，既有統壹集中的場外市場，又有區域性股權市場。
4.擴大金融衍生品市場。
我國要建立多層次的資本市場體系，在考慮如何滿足中小企業融資需求的同時，還要考慮各種金融衍生品交易場所的建設。隨著中國資本市場的發展，對金融衍生品市場的需求變得越來越迫切。金融衍生品在規避風險、提高資金利用效率方面發揮著不可替代的作用。加入世界貿易組織後，象征著中國脫離了過去封閉的計劃經濟體制，中國的經濟體制將由市場力量和全球貿易決定。金融衍生品的推出對於加快中國經濟發展具有重要意義。從降低市場系統性風險的角度來看，中國也有必要加快推出金融期貨市場。