基準利率是金融市場上壹個普遍的參考利率，其他利率水平或金融資產價格可以根據這個基準利率水平來確定。基準利率是利率市場化的重要前提之壹。在利率市場化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計算投資回報，管理層的宏觀調控，都需要壹個普遍認可的基準利率水平作為參考。因此，從某種意義上說，基準利率是利率市場化機制形成的核心。利率市場化對商業銀行的影響是1。利率市場化後，商業銀行之間的競爭加劇，存貸利差縮小。國外經驗表明，利率市場化會導致銀行間的激烈競爭，導致實際存貸利差的縮小。利差收窄要麽是因為存款利率上升，貸款利率下降，要麽是因為貸款利率的上升跟不上存款利率的上升。從美國來看，80年代初，存貸利差高達5.7%。隨著利率管制的放松，存貸利差逐漸縮小，商業銀行的利潤也大幅下降。大銀行因為資金實力雄厚，通過規模經濟吸收了利潤下降的壓力，通過金融創新開辟了新的收入渠道。然而，壹些小銀行在競爭壓力下傾向於高成本吸收債務，並為了尋求高回報而進行高風險貸款或投機。例如，在美國和法國的利率市場化進程中，壹些小銀行為了生存，從事高風險的外匯投機或其他投機業務，最終導致虧損直至破產或被兼並；壹些金融機構，尤其是壹些小規模的銀行，盲目高息吸收存款，長官增加負債，然後運用到中長期風險較高、投機味道較強的房地產、證券行業。結果，這些機構由於經營不善，貸款組合風險過度集中，資金來源和申請期限錯配，導致存貸款利率倒掛，導致虧損甚至破產。2.利率市場化將對商業銀行的傳統業務產生巨大沖擊，傳統業務主要指存貸款業務。存貸款業務在商業銀行的業務結構中占有絕對優勢，大部分利潤收入依賴於利差收入，存貸款業務與利率息息相關。因此，利率市場化將對商業銀行的傳統業務產生巨大沖擊。就存款而言，利率市場化後存款利率有望上浮。為了爭奪存款，搶占市場，商業銀行可能會利用利率決定權來提高利率。就貸款而言，商業銀行的目標市場和目標客戶趨於趨同，壹些優質客戶會成為商業銀行的重點，商業銀行可以對他們降低貸款利率。存貸款利率的反向走勢，意味著商業銀行的經營利差會下降。在西方發達國家，由於存貸款業務在整個銀行業務結構中所占比重相對較低，因此利率市場化的影響遠低於我國商業銀行。此外，利率市場化促進了金融市場的發展，使壹些資金籌集和投資從間接模式轉變為直接模式，也會分流銀行的客戶群體。3.銀行的非利差業務將面臨新的發展機遇，利率變化對銀行傳統業務的沖擊將對銀行利潤產生負面影響。因此，非利差業務將有新的發展機遇。在西方發達國家，商業銀行收入結構中非利差收入占30%-40%甚至高達50%，而我國商業銀行非利差收入占比極低，有的甚至不到10%。為了應對利率市場化的沖擊，商業銀行將更加重視非利差收入業務，從而跳出原來簡單的存貸款業務框架，為客戶提供全面的金融服務。
上一篇:泰國的習俗是什麽？下一篇:和訊外匯資訊為什麽看不了