比如妳估計在未來的某壹天會獲得壹筆10000美元, 如果按現在即時的匯率6.25算,就是相當於62500元.但是妳害怕匯率的變動可能到那壹天市場匯率是6.20 這樣妳只能收到62000元,少了500元. 為了避免這種損失,就有必要在期貨市場上做套值業務, 就是反向操作壹筆買賣. 比如妳可以遠期買入那個日子的賣出期權,打個比方,當前在市場上有人認為那壹天的匯率可能是6.22,就有人開倉這個價格的賣出期權,妳就可以買進同樣10000美元的期權. 這樣從某種含義上講,妳是鎖定了部份的匯率損失的. 只是部份保值,當然如果市場趨勢判斷錯誤的話, 妳也損失不到哪裏,最多就是期權上的損失,也是有限的部份, 當然如果市場是極端反映的話, 那麽任何辦法都不能確定是保值的,最多是減少損失. 比如到了那壹天,美元匯率不跌反升, 到7.00,妳應當收到70000人民幣才對,,但在期貨市場上,妳就要損失相當的保證金,同樣也是要減少收益 . 所謂套期保值,只有在預測基本準確,在有限的不長的時間內,金額巨大的情況下,為了把風險有限轉移給市場,而操作的壹種規避辦法. 減少不能預見的損失,和投機收益.
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