1，利潤率水平
在社會主義市場經濟中，利息仍然是平均利潤的壹部分，所以利率也是由平均利潤率決定的，即利率首先取決於社會平均利潤率。根據我國經濟發展和改革實踐的現狀，這種制約可以概括為:利率的總體水平要適應大多數企業的承受能力。
2.資金的供求
當平均利潤率固定時，利率的變化取決於平均利潤分成利息和企業利潤的比例。而這個比例是由借貸資本供求雙方的競爭決定的。壹般來說，當貸款資金短缺時，借貸雙方的競爭會促使利率上升；相反，當貸款資本供大於求時，競爭的結果必然導致利率下降。
3.價格變動的幅度
因為價格是剛性的，變化趨勢壹般是向上的，所以如何讓自己持有的貨幣不貶值或者貶值後如何得到補償是人們普遍關心的問題。名義利率水平與物價水平具有同步發展的趨勢，物價變動的幅度制約著名義利率的水平。
4.國際經濟環境
利率不可避免地受到國際經濟因素的影響，表現為國際資本流動，通過改變我國的資本供給來影響我國的利率水平。中國的利率水平也受到國際商品競爭的影響；中國的利率水平受外匯儲備數量和利用外資政策的影響。
5.政策因素
從1978開始，對部分部門和企業實行差別利率，體現政策引導或政策限制。可見，在我國社會主義市場經濟中，利率並不隨著信貸資金的供求關系而自由波動，還取決於國家調節經濟的需要，受國家控制和調節。
擴展數據:
利率的市場化意義
1，市場經濟的要求
市場經濟的發展要求放開商品價格，利率作為壹種特殊的商品也必須放開。這是市場競爭的需要，也是市場經濟體制的客觀要求。
2.銀行有必要提高管理水平，放開利率。
如果利率不放開，所有銀行的利率都差不多。這樣競爭就不會充分，銀行也很難優勝劣汰。利率放開後，銀行將面臨巨大的存貸款利率競爭壓力。這個時候，如果銀行不提高管理水平和服務質量，利潤水平就低，銀行在存貸款利率的競爭中就會處於劣勢。
3.顧客可以得到更好的服務。
利率放開後，金融機構之間的競爭將使客戶獲得更優惠的價格和更好的服務。
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