預期損失的優勢在於尾部風險度量、次可加性。
預期損失（ExpectedLoss，EL）代表平均損失水平，它是壹種風險成本，從而是總成本的壹部分。比如商業銀行正常經營過程中能夠預期到的損失額，銀行通常會為緩沖這部分損失而設置貸款損失準備金。
按照巴塞爾協議的規定，可通過應用內部評級法對三個參數進行評估，從而利用公式EL=EAD×PD×LGD得到預期損失。金融機構多使用大數據建模技術來預測用戶違約概率PD和債項損失率LGD，從而得到對應的風險成本。
預期損失計算主要有三個參數
1、違約風險敞口（Exposure At Default，EAD）：風險敞口是指因客戶違約行為而可能承擔風險的信貸業務余額。
2、違約概率（probability of default, PD）：指客戶未來壹定時期內發生違約的可能性，壹般定義成變成不良資產的概率，在信貸業務中即客戶最終變成逾期狀態為M3+的比率。
3、違約損失率（Loss Given Default，LGD）：是指客戶違約後，該債項的違約損失與該債項的違約風險敞口的比率。