作者｜溫泉
最近兩周，在壹家風控服務商擔任高管的陸軒（化名）日程開始排滿了，這完全改變了春節過後因為疫情原因放緩的工作節奏。
不少銀行向風控服務商提出開發上線自營現金貸款產品的需求，面向比信用卡更下沈的用戶。 小範圍和同行交流後，陸軒發現，僅目前掌握的信息，提出此類需求的銀行就有幾十家之多。
這不是銀行自營現金貸產品第壹次出現，卻是第壹次如此大量地湧現。陸軒記得市場上最早有此類產品出現是在2015年左右，招商銀行的“閃電貸”是較早且較為知名的壹款產品，但是那時還相當零星，主要以中大型銀行和互聯網銀行為主。去年年中，開始有中小銀行上線此類產品，當時有媒體根據公開信息統計，有此類產品的中小銀行也僅有16家。
此類產品的大量湧現，是疫情與監管雙重因素的倒逼。 疫情的發生，加速了銀行線下業務線上化進程。以往在線上小額消費貸款方面，基於渠道、客群、風險等諸多因素考慮，銀行更多依賴助貸機構。可是這壹次，由於春節前夕多項政策的出臺，再加上疫情中助貸業務利潤下降，短期內助貸業務前景暗淡，發展環境也已經發生深刻變化。在與助貸機構合作的基礎上，基於自身資金優勢，更多銀行開始嘗試自營現金貸。
被倒逼出來的銀行自營現金貸，似乎正在成為銀行開展消費金融業務的壹個新起點。
相比市場同類產品，銀行自營現金貸給客戶的利率更低、額度更大，而且由於監管的嚴格，這類產品沒有目前在消費金融市場上飽受詬病的“砍頭息”等不規範經營的現象，業務合規性大為提高。
目前，現金貸市場還不是銀行的天下。現金貸市場開啟於2015年前後，之後經歷了校園貸、高利貸等高速發展和整治風暴。當下，在比信用卡更下沈的現金貸市場上，分布著大中型互聯網公司、持牌消費金融公司、非持牌的互聯網金融公司等眾多的競爭者。
現在，大量銀行沖進來了。對中小銀行來說，是消費金融業務在助貸之後集體開啟了新的業務模式。對市場來說， 現金貸市場新壹輪的洗牌，或許已經悄然開啟。
高利潤顯現
筆者和身邊的朋友分別對較早推出的幾款產品進行了對比測試，發現總體來看， 銀行自營現金貸產品利率更低、額度更大，比其他同類產品更有競爭力。
筆者朋友是白領人群，原先使用過螞蟻借唄，借唄額度最高時為7萬元，目前長期未使用，重新申請額度只有2萬元，年化利率12.32%。該朋友申請還唄，額度9000，利率18.88%。但是，該朋友申請天津濱海農商行“喵喵貸”，額度高達30萬，年利率僅為12.24%。
相比持牌消費金融公司，銀行自營現金貸優勢比較明顯。筆者自己申請借唄，額度10萬，年化利率14.6%。申請西北地區壹家城商行的產品，額度182200元，年化利率16.35%。但是筆者申請馬上消費金融旗下的安逸花，額度僅為2萬，年化利率高達35.47%。申請招聯好期貸，額度僅為1900元，年化利率為22.81%。
這類貸款在申請時有些類似銀行信用卡，微信小程序是獲取這些貸款最便捷的途徑。在微信搜索框中搜索相應的貸款產品名稱，比如“喵喵貸”，就可以搜到天津濱海農商行“喵喵貸”的小程序，點開之後，需要授權查詢位置信息、上傳身份證正反面、進行人臉和聲紋密碼的識別、提交壹系列個人信息（包括行業、職級、單位名稱、居住地址、常用郵箱、緊急聯系人信息等），提交信息之後，過壹會兒就能收到可申請的貸款額度及利率。
但是，這類產品又不同於信用卡。壹位銀行內部人士告訴零壹 財經 ，這類產品根據客群實施差異化定價，利率壹般高於信用卡，因此主要面向的是比信用卡客戶更為下沈的人群。但是，目前銀行的客戶選擇還是較為保守，主要目標是獲取下沈人群當中較為優質的客戶。
對銀行來說，這是線下業務線上化，是業務數字化轉型的壹部分。該人士向零壹 財經 坦言，這是壹個大趨勢，因為現在各種生活場景都在往線上走，銀行的零售業務也必須順應這個趨勢，通過加速融入消費場景為客戶提供觸手可及的金融服務。
目前，這塊業務能夠獲取比信用卡更高的利潤。上 述人士表示，壹般來說，信用卡主要賺的是客戶刷卡的手續費，這其中的利潤非常少，提升空間有限。利潤較高的是信用卡的大額分期業務，但是大額分期業務的規模上不去。“信用卡人群壹般較為優質，他們壹般不願分期，嫌利率高；願意分期的是中低偏下收入的人群，信用卡擔心風險又不願意覆蓋。”他坦言。而據零壹 財經 了解，銀行自營現金貸的利潤根據各家銀行資金成本和定價水平有壹定差異，但只要風控管理做得好，即便客戶適當下沈也能實現較為可觀的利潤。
壹位業內人士向零壹 財經 展示了這其中的利潤空間：壹般來說，銀行自營現金貸向客戶收取的利率在18%以內。銀行自營現金貸的成本包括資金成本、獲客成本、風控成本三塊。資金成本，就是銀行的活期和定期存款的利息，壹般在3%左右，中小銀行的資金成本在4%以上；風控成本主要是銀行為風控投入的人員工資、數據成本和壞賬，壞賬在疫情期間大約在2%，風控人員工資和數據成本加起來大約在1%。這樣計算下來，銀行的利潤在8%—10%左右。
銀行自營現金貸利潤=對客利率（18%以內）-資金成本（4%以上）-風控成本（即“人員工資+數據成本+壞賬”，總和為3%左右）-獲客成本（不等）=8%～10%左右
與之相比，消費金融的助貸和聯合貸款業務，利潤高的大約為7%—8%，利潤低的也就4%—6%，利潤空間都不及銀行自營現金貸。前述銀行人士告訴零壹 財經 ，銀行自營現金貸在利潤之外最大的好處是，銀行在經營中有主動權，而不像在助貸和聯合貸款的業務當中，銀行缺乏議價權，相對比較被動。
而且在疫情期間，助貸業務的利潤進壹步下降。知情人士向零壹 財經 透露，疫情期間助貸產品的逾期率普遍上升。比如，市場上壹款頭部現金貸助貸產品vintage 30天的逾期率已經由疫情之前的1.5%上升到了目前的2.5%，而且該產品對中小銀行有要求，要求對其推薦的客戶的通過率不能低於70%，這就使得這些銀行沒法控制通過率來降低壞賬，銀行的利潤進壹步降低。而且，這款產品是市場上非常優質的頭部助貸產品，其他助貸產品的逾期率只會更高。
銀行的突破
此類產品的出現，對中小銀行而言是壹個突破——這是中小銀行在符合監管要求的前提下，第壹次在下沈市場的自營消費金融業務經營中獲得豐厚利潤。
此前銀行並未大量進入這個市場，原因是風險與收益並不匹配。以往的消費金融領域，在房貸、車貸和銀行信用卡之外的下沈市場中，有能力把對客利率定價在18%以內的主要是頭部電商平臺和持牌消費金融公司。銀行的風控水平不低，但是在下沈市場中，銀行缺乏客戶數據，難以用較低的對客利率盈利。
銀行自營現金貸產品最早出現於2015年前後。不過，那時有能力推出類似產品的大多為國有銀行和股份制銀行，這兩者相加，最多不過18家銀行。中國的銀行總數超過4000家，其余的大多數銀行並沒有能力推出這類產品。
究其原因，是自營現金貸的風控難度更大。壹位銀行內部人士告訴零壹 財經 ，銀行自營現金貸產品的客戶比信用卡覆蓋更加廣泛，其中包括比信用卡更下沈的客戶群體，這些客戶在以往的征信體系中沒有信用記錄，要判斷他們的信用，需要運用銀行體系之外的數據，比如互聯網上的各種行為數據。運用互聯網大數據進行風控建模，需要銀行風控系統有精通數學、計算機、又熟悉銀行業務方面的復合型人才，這些人才在市場上年薪幾十上百萬，大多分布在少數壹二線城市。國有銀行和股份制銀行資金實力雄厚，金融 科技 領域投入及研發實力強大，加之待遇優厚，可以吸引相關人才加入、組建團隊，但是為數眾多的城商行、農商行由於資金實力不足，金融 科技 人才儲備及研發實力跟不上，也給不出足夠的高薪，加之經營體制、區域環境等原因難以聘請到這些人才。
此前，多數銀行彌補的方法是發展助貸和聯合貸款產品，即與借唄、微粒貸、百度有錢花、玖富萬卡、拍拍貸等合作，這樣的業務模式興起於2016年。
不過， 助貸和聯合貸款模式遇到的最大問題是監管對“風控外包”的擔憂。 風控是銀行的核心能力，如果銀行將風控完全外包，將逐步淪為廉價的資金批發商。
2019年起，有中小銀行開始 探索 自營現金貸產品。據零壹 財經 了解，這些中小銀行大多采購金融 科技 公司的風控服務，這讓中小銀行突破瓶頸，有了上線自營線上消費貸款產品的基礎。其中，比如新希望金科的模型是被采購較多的產品之壹，目前已經與數十家傳統銀行開展合作輸出技術和風控。
不過，銀行要將金融 科技 公司的模型用起來，還需要眾多第三方風控服務商的幫助。像新希望金科這樣的金融 科技 公司很多只是將模型賣給各銀行，並不提供後續的服務。這樣，銀行在模型使用上依然存在問題，那就是看不懂模型、無法維護和叠代升級，因為銀行內部的風控人才大多熟悉的還是傳統的風控邏輯方法，缺乏基於信息技術和算法的大數據風控能力。因此，銀行需要第三方風控服務商按照銀行的風險偏好和風控策略幫助銀行調整模型、策略以及培訓銀行內部專業人員，逐步提升銀行的大數據風控能力。
“銀行之間也是相互看。去年，嘗試這類業務的銀行不多，只是試水。但是今年，不少銀行發現自營現金貸盈利水平很不錯，所以跟進了。”陸軒告訴零壹 財經 。
洗牌與新市場
如果沒有疫情，銀行自營現金貸今年也會增多，但是疫情加速了這個進程。
壹方面，疫情加速了銀行業務線上化的進程。壹位銀行內部人士告訴零壹 財經 ，他所在的銀行，目前正抓緊把各類業務的流程搬到線上，其中甚至包括抵押貸款，盡量做到讓客戶不用來銀行網點辦業務。如果不發生疫情，很多業務線上化的速度不會這麽快。
另壹方面，疫情給了中小銀行壹個短暫的時間窗口。疫情發生後，許多消費金融公司收緊貸款，這給了中小銀行壹個搶奪消費金融市場優質客戶的機會。
短期內可見的最大影響，可能就是比信用卡更下沈的消費金融市場的優質客戶被銀行搶走。這將影響到壹些互聯網公司和持牌消費金融公司。
不過，這個改變可能不會太快。多位業內人士告訴零壹 財經 ，銀行自營現金貸的獲客是個難題。以天津濱海農商行的“喵喵貸”為例，筆者找到喵喵貸，是先聽業內人士談到這個產品，知道這個產品可以在小程序中搜到，才在微信中專門用“喵喵貸”的名字搜到了這個產品。壹般用戶在有貸款需要時，更大的可能是就當時所能接觸到的最便利的途徑獲取貸款，而根本不知道還有“喵喵貸”這個產品，盡管它可能能提供的貸款額度更大、利率更低。
獲客問題從根本上解決，還要看今年“開放銀行”的進展。壹家推出自營現金貸較早的銀行內部人士告訴零壹 財經 ，今年該行零售業務部的重點工作之壹就是讓這款產品對接更多的消費場景。他表示：“今後市場上不缺產品，缺的是用戶體驗和場景滲透。”
此外，壹位服務過多家銀行的風控服務商內部人士告訴零壹 財經 ，銀行自營現金貸款產品的風險控制要想做好，還需要時間，因為中小銀行的數據治理比較混亂，風控數據管理缺乏體系，同時也缺乏風控建模方面的人才。
從長期來看，銀行自營現金貸的推出，其實在“銀行客戶下沈”這個大趨勢之中， 這在2013年就已經形成了***識。2013年1月，時任國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松在博鰲中小企業論壇上表示，銀行客戶下沈已是業界***識。"銀行轉型"指的就是從原來追大戶的模式轉向分散的中小企業零售模式。
近兩年來，銀行客戶下沈也的確在真實落地。
2015年，國務院發展研究中心金融研究所綜合研究室主任陳道富曾表示，在相當長的時間中，地方政府都是商業銀行重要的客戶，也是支撐部分銀行規模擴張的重要力量。未來以地方政府為主導的投資壹定會越來越少，商業銀行必須將客戶結構下沈。
2019年末，中部某省聯社信貸管理部負責人在接受《每日經濟新聞》采訪時叫苦，從2019年年初到年末，國有大行普惠金融貸款的下沈，對地方法人機構包括農商行、農信社、城商行都有非常大的壓力。國有大型商業銀行下沈以後，吸引了這些銀行大量的優質客戶。
作為風控服務商，陸軒所在的公司目前接到的需求還有開發面向小微企業和個體商戶的線上貸款。
銀行客戶下沈，將帶來現有的消費金融市場和小微企業金融市場競爭格局的重塑。這是壹個連鎖反應，如果優質客戶被銀行搶走，這意味著其他消費金融公司和小微企業金融服務公司的客戶可能也需要進壹步下沈。
在這個過程中，作為第三方的風控服務商們或許也正在迎來壹個大機會。
陸軒總結銀行下沈服務風控“三部曲”：第壹部，做助貸或聯合貸；第二部，推出自營產品，但是風控能力還較弱；第三部，完全建立起自己的獨立風控能力。
就陸軒所見，目前只有少數國有銀行和股份制銀行在下沈服務中擁有獨立風控能力，處於第三階段。現在大多數銀行都停留在第壹階段，華南、華東的銀行進入第二階段的較多。
“和我們圈內天天談論大數據風控的人不同，出去給銀行做項目的時候我們發現，很多地方的銀行以前甚至都沒有聽說過大數據風控。這個市場太大了，而且剛剛開始。”陸軒總結。
End.