高分求！在線等！淺析08年金融危機！

由美國次貸危機引發的金融危機正在愈演愈烈。在美國，貸款是非常普遍的現象，從房子到汽車，從信用卡到電話賬單，貸款無處不在。當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。可是我們也知道，在這裏失業和再就業是很常見的現象。這些收入並不穩定甚至根本沒有收入的人，他們怎麽買房呢？因為信用等級達不到標準，他們就被定義為次級信用貸款者，簡稱次級貸款者。

由於之前的房價很高，銀行認為盡管貸款給了次級信用貸款者，如果貸款者無法償還貸款，則可以利用抵押的房屋來還，拍賣或者出售後收回銀行貸款。但是由於房價突然走低，貸款者無力償還時，銀行把房屋出售，但卻發現得到的資金不能彌補當時的貸款＋利息，甚至都無法彌補貸款額本身，這樣銀行就會在這個貸款上出現虧損。壹個兩個貸款者出現這樣的問題還好，但由於分期付款的利息上升，加上這些貸款者本身就是次級信用貸款者，這樣就導致了大量的無法還貸的貸款者。正如上面所說，銀行收回房屋，卻賣不到高價，大面積虧損，引發了次債危機。

美國所有投資銀行幾乎全部破產，中小銀行倒閉壹百多家，幸存的幾家大銀行也全部巨額虧損。銀行的倒閉後，社會購買力急劇下降，工廠生產出來的東西賣不出去，工廠也無法從銀行貸款，工廠支撐壹段時間後，工廠也無力維持，於是紛紛倒閉，全球最大的汽車公司——通用公司請求美國政府給他30億美金，否則他們只有破產。倒閉的工廠越多，失業的人就越多，幸存的工廠的產品就越賣不動，就會導致更多的工廠倒閉，就這樣在美國形成了惡性循環。

由於現在世界經濟壹體化，各個國家之間經濟相互依存，相互影響，與美國聯系最緊密的歐洲銀行購買了大量的美國次級債，歐洲的銀行和實業工廠就被拖下了水，歐洲銀行和工廠也緊隨美國紛紛破產倒閉。其中，冰島由於過多依賴外國，受損最慘，整個國家所有銀行破產，所有工廠得不到資金，陷入僵死狀態，全國資產壹下子貶值到原來的10％不到，假如妳有壹百圓錢，妳睡壹覺醒來發現，妳口袋裏的錢變成十圓了，而妳又指望這個錢來養老的，妳會怎麽想。冰島政府機關也只能依靠世界銀行貸款，勉強維持日常運轉。亞洲國家也不能幸免遇難，韓國，日本，新加坡，股市大跌，銀行虧損，工廠倒閉。其中越南受到的打擊最大，整個國民經濟幾乎垮了。

中國是世界大家庭的壹員，中國所受金融危機的影響也相當慘烈。第壹，昨天還欣欣向榮的出口企業，今天卻是哀鴻遍野，由於歐美國家購買力急劇下降，出口產品積壓，出口外銷型企業紛紛倒閉，沿海地區最有活力的經濟生力軍倒下了；第二，國家旅遊業也身受其害，入境旅遊人數大幅減少，即使中國舉辦奧運會，也沒能帶動國家旅遊業的前進，全行業業績大幅下滑；第三，國家對外投資大幅縮水，有些債券可能還會化為烏有，造成永遠無法彌補的損失；第四，房地產劇烈下滑，引起人心不穩，相關行業全面虧損，鋼鐵，水泥，建築等行業影響猶巨；第五，股市下跌，由去年6200多點，到今年1600點，股市資產縮水70％。到處充斥悲觀的聲調，人民對政府的信任度大受影響。

美國次貸危機，給中國的金融安全敲響了警鐘。

次貸危機的源頭，是美國房地產金融機構在市場繁榮時期放松了貸款條件。中國商業銀行應該充分重視美國次貸危機的教訓，第壹應該嚴格保證首付政策的執行，杜絕出現零首付的現象；第二應該采取嚴格的貸前信用審核，避免出現虛假按揭的現象；第三要加強宏觀經濟運行的分析，高度關註經濟周期波動可能帶來的風險；第四要做好預警，控制規模與風險；第五金融監管部門要加強監管，防範和制止金融機構違規發放不符合條件的貸款。

在美國次級房屋抵押貸款證券化過程中，次貸不僅很快衍生出各種金融產品，還被分配到各種金融機構的投資產品組合之中。對沖基金及其他高杠桿機構以其財務杠桿工具幾十倍、甚至上百倍地放大與次級債有關的各種交易，這導致衍生產品價值與其真實資產價值之間的聯系被完全割斷，放大了相關投資和交易風險。因此，中國金融機構在進行金融創新和產品設計時，以及每壹單合約執行過程中，應吸取這壹教訓，按照謹慎經營原則，合理評估無風險約束下的放貸行為與潛在風險的平衡，防患於未然。

美國次貸危機的最大警示在於，要警惕為應對經濟周期而制訂的宏觀調控政策對某個特定市場造成的沖擊。導致美國次貸危機的根本原因在於美聯儲加息導致房地產市場下滑。中國為了減輕次貸危機帶來的通脹壓力，實行緊縮的貸幣政策和財政政策，央行多次提高利率並提高了存款儲備金率。這些政策措施在減緩通脹壓力的同時，也給中國的經濟發展帶來了壹些負面影響，中國的股市和房市首當其沖。中國的企業，特別是從事出口貿易的企業，由於利息成本和原材料成本的增加，還有人民幣升值的壓力，其國際競爭力受到了很大的挫傷。

因此，我認為，中國的宏觀緊縮政策需要作出相應的調整，可以考慮以適度放松的政策對付目前的形勢。如果采取適度放松的而不是強化緊縮的政策，便可以部分抵消人民幣升值和外匯儲備激增的壓力。股市和房市就可以盡快地恢復、企業的融資力和市場競爭力可以大大加強。

再者，中國要把倡導了幾十年的出口導向的宏觀經濟政策適當調整，要大力啟動內需，切實改善民生問題，切實解決人民就醫養老子女教育的問題，讓人們無後顧之憂，人們才敢於消費。國家讓利於民，再用國民消費拉動國民經濟的發展。平衡出口，投資，內需三駕馬車，國民經濟才能前進得更平穩。

這次金融危機對我們個人的啟示：我們不能盲從美國的價值觀，我們崇拜的超前消費有巨大風險，日積月累到達壹定極限後，受傷的還是消費者。現在大城市的卡奴，就是超前消費，沒錢了就透支，透支到極限不能繼續透支了，就再辦壹個新卡，再透支還前面卡的債，到最後形成壹個巨大的債務。我們學生的生活費是父母給的血汗錢，我們要計劃好怎麽用，平均花在壹個月的每壹天，不要月初透支，到了月末沒錢，只能啃鹹菜。我們的學習休息時間也要計劃安排好，不要過分透支未來上網玩耍的時間。