最低還款額是指持卡人在到期還款日（含）前償還全部應付款項有困難的，可按發卡行規定的最低還款額進行還款，但不能享受免息還款期待遇，最低還款額為消費金額的10%加其他各類應付款項。最低還款額列示在當期賬單上。
如果沒有在免息期內全額還清，即使已經還清的款項也要算利息。也就是說選擇最低還款後剩下的未還金額沒有還款期限，只要沒有全額還款，就會壹直計收利息。
持卡人的帳單日為每月1日，到期還款日為每月26日；
2月1日銀行為持卡人打印的本期帳單包括了從1月1日至1月31日之間的所有交易帳務；小融僅有壹筆消費——1月1日，消費金額為12000元；
持卡人的本期帳單列印“本期應還金額”為人民幣12000元，“最低還款額”為1200元。
計算公式：
信用卡最低還款額=當月10%信用卡賬單欠款+賬戶內所有未結清的分期交易單期金額+上期最低還款額未還清部分+超過賬戶信用額度使用的全部款項+最低還款額還款費用+利息
若小持卡人於2月26日前，全額還款12000元，則在3月1日的對帳單中循環利息= 0元。而假如持卡人每月都只還最低還款額，持卡人每個月要付的循環利息是。
(1) 若持卡人於2月26日只償還最低還款額1200元，則3月1日的對帳單的循環利息= 351元。
具體計算如下：12000元 * 0.05% *54 天(1月1日--2月25日)+(12000元-1200元) * 0.05% * 5天(2月26日--3月1日)=351元。
(2) 若持卡人於3月26日繼續償還最低還款額(這時的最低還款額為(12000-1200)*10%+351=1080+351=1431元)，則4月1日的對帳單的循環利息=159.3元(沒有新增刷卡記錄的前提下)。這裏要註意產生的利息351元是必須全部償還的，不能按照最低還款額那樣只還10%。
具體計算如下：(12000-1200) * 0.05% * 25 天+(12000-1200-1080元) * 0.05% * 5天=159.3元。
(3) 若持卡人於4月26日繼續償還最低還款額(此時為(12000-1200-1080)*10%+159.3=972+159.3=1131.3元)，則5月1日的對帳單的循環利息=143.37元。
具體計算如下：(12000-1200-1080) * 0.05% * 25 +(12000-1200-1080-972)* 0.05% * 5=143.37元。
……
以此類推。
三個月下來，錢小融多交了351+159.3+143.37=653.67元利息，相當於買東西時多花了5%。到第5個月的時候，最低還款的利息支出已經超過了分期還款12期的總利息了(同等欠款金額)。只還最低還款額，利息會越滾越多。