銀行不良貸款全生命周期涉及的流程和指標
在學習不良分析技巧之前，有必要搞清楚銀行不良的整個生命周期涉及哪些流程和指標。對於銀行來說，需要將吸收的負債或自有資本配置到資產中，包括貸款、債券、同業資產、非標資產等。，其中貸款占銀行資產的壹半以上。只要是資產，就有違約風險。壹旦發生違約，就會對銀行產生不良資產。
銀行的不良貸款主要來源於貸款，只要盯緊不良貸款，就能掌握銀行資產質量的大致情況。銀行放款後，客戶需要按月償還利息(或利息+部分本金)。壹旦客戶不能按時還款，這些貸款就會進入逾期狀態，根據逾期時間的長短，可以分為逾期30天以內、逾期30-90天和逾期90天以上。銀行會根據客戶的實際情況對貸款進行分類。
根據銀監會對銀行報表披露的要求，銀行需要按照貸款五級分類的標準披露貸款質量數據。這五類分別是:正常類、關註類、可疑類、二級類、損失類。需要註意的是，逾期和不良貸款之間並沒有直接的對應關系。對於貸款，銀行需要從營業利潤中計提貸款風險減值損失，註入貸款減值準備金池。各類貸款的撥備標準完全不同，其中正常貸款的最低撥備標準為1%，關註類貸款的最低撥備標準為2%，可疑類貸款為25%，次級貸款為50%，損失類貸款為100%。
當貸款變成不良時，銀行可以采取各種措施進行處理，包括內部催收、外部催收和不良資產證券化。當貸款本息無法收回時，銀行可以使用貸款減值準備池中的減值準備核銷不良資產。核銷後，不良貸款余額和資產減值準備余額將同時減少。當然，如果核銷後收回這些資產的本金和利息，這些錢是可以被沖回資產減值準備池的。
可以看出，不良貸款的整個過程有四個池，三個主要過程。四個池分別是池1:不良貸款(包括正常和關註類貸款)；池2:不良貸款；池3:貸款減值準備；池4:減值前利潤。三個主要進程是1。新增不良貸款(貸款從池1流向池2)；2。提取資產減值損失(資金從池4流向池3)；3。核銷不良貸款(從池3流出的資金核銷池2中的不良資產)。
新壹代缺陷率和偏差率是最重要的。
作為投資者，如果妳想更多地了解妳投資的銀行，妳需要了解以下信息:
1。產生了多少新的不良貸款？對應指標:新增不良貸款率=新增不良貸款/貸款總額。該指標反映壹段時間內貸款從池1流向池2的百分比，也是最重要的壹級指標。
2。計提了多少減值損失，對應的指標:減值與營業利潤的比率=減值損失/營業利潤；信貸成本=減值損失/貸款總額。前壹個指標反映了減值損失對利潤的侵蝕，也反映了銀行在未來出現不良轉折後業績的強弱。後壹個指標反映了貸款的風險。
3。總共有多少不良貸款* * *，對應指標:不良率=不良余額/貸款總額。該指標反映了在某壹時間點所有未處理缺陷的數量。
4。減值準備余額是否充足，對應的指標:不良撥備覆蓋率和貸存比。不良覆蓋率=貸款減值余額/不良貸款余額，貸款分配率=貸款減值余額/貸款總額。不良貸款覆蓋率代表池3能否覆蓋現有不良貸款(池2)，貸撥比代表池3能抵禦多少未知風險。
5。不良標準嚴格與否，對應的指標:不良偏離率=逾期90天貸款余額/不良余額。不良偏離率越高，銀行的不良認定標準越不嚴格。
所有這些指標中最重要的是第壹和第五項。第壹個指標對當前的糟糕情況最為敏感。當銀行新產生的不良率下行時，即使現有的不良率較高，也不用擔心，存量不良可以通過時間化解。但遺憾的是，除了招行，其他銀行都沒有公布這個數值。
第五個指標表示與不良余額相關的所有其他指標的置信度。不良認定標準越嚴格，其他指標的參考性就越大。對於新產生的不良余額，雖然大部分銀行沒有公布，但是我們可以通過壹些方法得到壹個大概的數值。例如:不良余額增量=新增不良-核銷-其他方式處置不良余額。因此，新增不良貸款的下限=不良貸款余額增量+核銷。
法律調整意味著讓壞人看起來更好。
本文分析了主要的不良相關指標，並通過典型案例來看銀行是如何修正其不良現狀的。註意，並沒有說財務報告造假，只是有些銀行通過法律調整讓不良問題看起來不那麽嚴重。
案例1:犧牲壞偏差
某銀行H 2018上報的不良數據見表1。銀行的不良偏離度達到198.74%，說明H銀行的不良認定標準很差。以前監管部門對不良偏離率這個指標沒有要求。為了掩蓋不良問題，銀行故意將不良貸款放在關註類貸款中，以規避計提減值的監管指標。2019起，銀監會要求銀行將不良偏離率控制在1以下。如果按照中報的靜態數據，銀行滿足1的不良偏離率，還原出來的數據可以用慘不忍睹來形容，不良率3.52%，不良覆蓋率79.74%。
案例二:快速擴張貸款規模稀釋不良。
a銀行D從2016年中報開始信用卡戰略，大力推進基於信用卡的信用貸款、透支、分期業務。在信用卡業務快速擴張時期，這項業務成為D銀行的生命線，如表2所示。銀行的貸款業務是以利潤為導向，以風險為導向，貸款放出來，下個月利息就進來了。但貸款很少在第壹個月逾期，往往在貸款後壹段時間出現違約。因此，現有的不良貸款可以通過在不良貸款增加時迅速擴大貸款規模來稀釋，未來新產生的不良貸款可以通過後期貸款來稀釋。
這壹招相當於無限期拖延問題。最終結局有兩種可能:壹是經濟復蘇，這些壞事最終會變成好資產。另壹種是銀行活不下去了，暫停規模擴張。比如由於資本充足率的原因，後續的不良率會爆發。比如D銀行在推進信用卡業務後，實際上不良余額壹直在高速增加，只是不良率被快速擴張的資產規模掩蓋了。到2018年中報，D銀行此項業務的擴張已經停止。雖然不良余額逐漸放緩，但不良率迅速變壞。
案例三:高世代、高曝光、高核銷。
a銀行P壹直采取所謂的高息來覆蓋高風險，在追求高速擴張中放松了風險控制。從2015開始已經連續三年上報，如表3所示。雖然銀行的凈息差名列前茅，但貸款的信用成本卻高達2.39%~3.08%。算上信貸成本，信貸業務基本都是賠錢的。雖然該行不良率不高，但其覆蓋率、存貸比等監測指標壹直徘徊在監管線上。典型的是全行不增收，不僅無法給投資者大額分紅，還頻繁再融資，是價值破壞的典範。
案例4:“聰明使用”投資資產以避免不良披露和減值準備
a銀行X壹直以創新能力強著稱。過去幾年，它通過將信貸資產包裝為應收投資，避免了不良披露和減值撥備。最近三年的相關數據與資產類似的同類銀行存在巨大差異，如表4所示。該行的貸款比例遠低於同行。由於投資資產不需要披露不良分配的明細，因此不需要計提減值準備。因此，X銀行獲得了高得多的貸存比，貸款減值準備與同等規模的銀行相似。
但從2017起，銀監會要求銀行按照穿透管理原則，確保按照基礎資產足額計提風險權重和減值。這個規定頒布後，X銀行擅長的創新沒有更多的錢可賺，於是從2017開始，X銀行加快了資產配置。隨著貸款占比的提高，前幾年銀行漂亮的不良數據開始變差。在存在不良余額和不良比率的雙升，貸款與貸款的比率和不良覆蓋率呈下降趨勢。
通過以上案例，不難看出，僅僅通過看報紙表上的不良率、存貸比、覆蓋率等指標，銀行的不良數據不足以區分銀行的不良實際情況。在了解不良生命周期的基礎上，必須從多個維度審視銀行，才能得到更可靠的判斷。
(文章來源:證券市場紅周刊)