繼2020年提出“推動中小銀行補充資本”後，政府工作報告再次對中小銀行資本補充問題“點名”。3月5日，2021年政府工作報告明確指出“要繼續多渠道補充中小銀行資本”。
據統計，2021年以來，包括上述3家銀行在內，已有12家銀行在證監會官網披露了定增方案。中小銀行積極定增來補充資本金，是政策的鼓勵，也是出於自身需要。根據監管規定，商業銀行資本充足率指標值分別為 10.5%，不良率指標為 5。而據定向發行說明書顯示，上述12家銀行中，有6家存在不良率高於監管紅線、資本充足率低於監管指標的情況。
此外，其中有8家銀行要求投資者在認購股份的同時，須另行每股出資0.25元至1.8元不等用於自願購買該行不良資產。
多個指標踩紅線，定增搭售壞賬常見
據統計，2021年以來，證監會***披露了12家中小銀行的定向增發說明書。除上述3家，剩余的9家分別為廣東揭陽農商行、湖南沅陵農商行、廣西陸川農商行、湖南東安農商行、廣東揭東農商行、廣東平遠農商行、廣西北部灣銀行、中山農商行、貴陽農商行。
據梳理，從發行主體看，上述開展定向增發的銀行普遍財務實力較弱，資本水平較低。
具體來看，12家銀行中，有6家的資本充足率低於監管要求的10.5%紅線。其中，湖南東安農商行的這壹指標最低，僅有2.06%。
同時，12家銀行中，有6家的不良貸款率高於監管標準。其中截至2020年9月末，東安農商行的不良貸款率達到了9.1%，是12家銀行中最高的。
多家銀行在發行書中表示，通過定向募股，有助於盡快化解存量不良貸款，在短期內大幅增加資本凈額，確保不良貸款率、資本充足率等主要監管指標持續達到監管標準。
據悉，中小銀行上述監管指標惡化或與不良貸款的快速攀升有關。以東安農商行為例，數據顯示，2018年-2020年9月末，東安農商行不良貸款余額分別1.70億元、3.49億元和4.49億元，不良貸款率分別為4.37%、7.97%和9.10%。貸款損失準備期末余額分別為1.92億元、1.81億元和2.22億元。
至於不良貸款上升的原因，上述多家銀行都提及了疫情的影響。據介紹，農商銀行的貸款客戶主要是“三農”客戶及小微企業，該類客戶規模較小、受經濟環境影響較大，抗風險能力相對較弱，出現經營困難，不良貸款率有所回升。此外，廣東揭東農商行還表示，該行的信用風險化解存在不及時的情況，積累了信貸風險，造成貸款逾期後清收化解困難。說明書中該行並未對不良貸款及核銷規模進行詳細的披露，僅表示截至2020年10月31日，公司的不良貸款率未達到監管要求。
據定向發行說明書，東安農商行定增發行不超過15000萬股，預計募資不超過3億元。募股後，股本達37400萬股。本次定向發行價格為1元/股；但認購方在認購新股份同時，需另行支付1元/股用於購買公司不良資產。
東安農商行在說明書中表示，預計此次發行完成後該行的資本充足率由2.11%升至10.69%、不良貸款率由9.10%降至4.85%。預計2020年底公司不良貸款余額將控制在2.17億元之內，貸款撥備損失準備余額在2.82億元以上。
其中，3月5日證監會公布定增計劃的3家銀行中，龍川農商行各項重要監管指標均正常，資本充足率狀況也尚且良好。在說明書中，龍川農商行稱此次定增是因為近年來公司業務迅速發展，信貸規模不斷擴大，導致資本消耗持續增加，依靠留存收益等內源性方式補充資本已不能滿足公司的快速發展，因此計劃通過募集資金，以滿足公司對資本充足水平的需求。該行此次發行的新股每股票面金額為1.00元/股，該行同樣要求認購對象在認購股份的同時，需另行支付1.50元股用於自願購買該行不良資產，即此次定向發行對象每認購1股總***需支付2.50元。
8家銀行中，搭售比例最高的是平遠農商銀行。該行發行價格為1元/股，發行對象在認購股份的同時，需另行支付1.8元/股用於自願出資購買公司不良資產。
核心資本補充工具待進壹步優化
可以看到，開年來向證監會提交了定增申請的12家中小銀行中，除廣西北部灣銀行之外，剩余的11家均為地方小型農商行。
“對於未上市的地方中小銀行來講，補充資本的途徑有限，增資擴股是最直接、最有效的融資渠道。”行業人士表示。這類區域性銀行在扶持當地實體中貸款增長速度較快，使其面臨更大的資本壓力。因此，步入2021年，小型農商行定增腳步加快。
銀保監會湖南監管局在關於湖南東安農商行定向募股方案及股東資格的批復中披露了該行的新股東。文件顯示，湖南寧遠農商行入股4000萬股，占此次定向募股後股本的10.70%。東安縣城鎮建設投資開發有限公司入股3000萬股，占此次定向募股後股本的8.02%。湖南江永農商行入股2000萬股，占此次定向募股後股本的5.35%。湖南慈利農商行入股2000萬股，占此次定向募股後股本的5.35%。
可以看到，此次定增中，東安農商行引入了實力較強的銀行作為新股東，將有利於其提升風控能力和經營水平，提升經營效率。而東安縣城鎮建設投資開發有限公司由永州市東安縣人民政府100%持股。對於地方政府參與定增，行業人士分析，定增為政府提供了參與地方銀行資本重組的渠道。這也是政府支持小型銀行發展、助力當地實體經濟的壹種途徑。
不過，目前來看，業內的***識是，除了依靠定增外，中小銀行外部補充資本渠道有限，核心資本補充工具不足是壹直以來的痛點。
全國人大代表、鄭州銀行董事長王天宇日前建議，支持中小銀行多渠道補充資本，進壹步優化中小銀行資本補充工具。
王天宇表示，可以對中小銀行發行永續債給予進壹步的流動性支持，例如將可進行CBS操作的永續債合格主體條件進壹步放寬，使大部分中小銀行滿足準入條件。同時，他建議完善中小銀行發行可轉債的市場安排。將銀行業信貸資產流轉中心作為非上市銀行可轉債和轉股後股權的全國集中交易平臺，提升中小銀行可轉債和轉股後股權交易的活躍度。此外，王天宇還認為，應支持中小銀行通過資產證券化方式降低風險加權資產。
2020年全國***發行2000億元地方政府專項債用於補充銀行資本金，截至目前已有6個省區披露了中小銀行專項債發行計劃，發行規模合計620億元，惠及50家銀行。王天宇表示，希望今年擴大地方政府專項債發行規模，解決中小銀行資本金問題，幫助中小銀行快速化解風險包袱。