基準利率定價法是選擇壹個合適的基準利率，銀行加上壹定的利差或乘以壹個加法系數的貸款定價方法。
基準利率可以是短期國庫券利率、大額可轉讓存單利率、銀行間同業拆借利率、商業票據利率等貨幣市場利率。也可以是優惠貸款利率，即銀行向優質客戶發放短期流動資金貸款的最低利率。因為這些金融工具或貸款合同的特點是違約風險低，
因此，它們的利率通常被稱為無風險利率(RisklessInterestRate)，這是金融市場上常見的定價參考體系，因此也被稱為基準利率。對於選定的客戶，銀行往往允許客戶選擇相應期限的基準利率作為定價依據，附加的貸款風險溢價水平隨客戶的風險水平而異。
根據基準利率定價法的基本原理，銀行對特定客戶貸款的利率公式壹般為:
貸款利率=基準利率+借款人違約風險溢價+長期貸款期限風險溢價。
公式的後兩部分是在基準利率基礎上的價格漲幅。可以采用多種風險調整方法來設定違約風險溢價，違約風險溢價通常根據貸款的風險水平來確定。但是，對於高風險客戶，銀行並不是簡單地收取更高的風險溢價，因為這樣做只會增加貸款的違約風險。因此，面對高風險客戶，銀行大多遵循信貸配給的思路，拒絕此類貸款申請，以規避風險。如果貸款期限較長，銀行需要加上期限風險溢價。
20世紀70年代以前，西方銀行在使用基準利率定價法時，壹般以大銀行的優惠利率作為貸款定價的基準。
20世紀70年代，由於銀行業的國際化，優惠利率作為商業貸款基準利率的主導地位受到了LIBOR的挑戰，許多銀行開始使用LIBOR作為基準利率。LIBOR為各國銀行提供了統壹的價格標準，為客戶提供了比較銀行貸款利率的基準。
20世紀80年代以後，出現了低於基準利率的貸款定價模式。