還款方式與平均資本還款方式的比較分析
(1)等額本息還款方式:
等額本息還款法，即借款人每月以相同的金額償還貸款本息，也稱配比法。月還款額的計算公式為:
[貸款本金×月利率×(1+月利率)還款月數]=[(1+月利率)還款月數-1]
每月還款額:a *[I *(1+I)n]/[(1+I)n-1]
註:a貸款本金I貸款月利率n貸款月
(2)平均資本償還法
平均資本還款法，即借款人每月等額償還本金，貸款利息隨本金逐月遞減，還款金額逐月遞減，所以也叫遞減法。每月還款額的計算公式為:(貸款本金÷還款月數)+(本金-累計已還本金)×月利率平均本金還款方式:
每月應付利息:30天
註:A貸款本金I貸款月利率N貸款月A第N個月的貸款剩余本金，A1 = A，A2 = A/N，A3 = A2-2 * A/N...dn第n個月實際天數類推，比如2月28，3月4月31。
假設借款人從銀行獲得個人住房貸款20萬元，貸款期限20年，月利率4.2‰，每月還本付息。
如果不考慮時間因素，每月的本金和利息支付是簡單累加的。在整個還款期內，借款人* *以平均本金支付還款方式下利息101212元，等額本息方式* *支付利息117856元。與這兩種方法相比，平均資本償還法要少壹些。但考慮到時間因素，如果將兩種還款方式下的月息差以月息4.2‰貼現至貸款發放日，則總和為0。也就是說，從靜態來看，兩種還款方式的利息是有差別的，但是從動態來看，考慮到時間因素，兩種還款方式是沒有差別的！由於忽略了資金的時間價值，很多借款人誤以為選擇等額本息還款方式就多付了利息。
那麽，兩種還款方式下的利息分別是如何計算的呢？
“平均資本償還法”每月償還相同的本金，每月應付利息是未償還貸款乘以貸款月利率得到的。根據上面的例子，每月償還本金833.33元，首筆貸款余額20萬元，本金833.33元，利息840.00元(20萬× 4.2 ‰)，銀行貸款仍為199166.67元；第二期歸還本金833.33元，支付利息836.50元(199166.68×4.2‰)，銀行貸款仍為198333.33元；……。
“等額本息還款法”每月歸還相同的本息。因為“等額本息還款法”的計算公式只給出了每個月應還的本息之和，所以需要對這筆本息進行分解。還是在上面例子的基礎上，根據公式，每月應付本息之和為65，438+0，324.33元，壹期貸款余額為20萬元，應付利息為840.00元(20萬× 4.2 ‰)，所以只能歸還本金484.33元，銀行貸款仍為65，438+0，956，5438+0第二期應付利息837.97元(199515.67×4.2‰)，歸還本金486.37元，銀行貸款仍為199029.30元；……。
根據階段性分析可以看出，在平均資本還款法和等額本息還款法中，銀行根據借款人實際占用的貸款金額和規定的利率計算應收取的利息。而且，如果每期還款額以相同的折現率折現到基期，金額也是完全相等的。
可能有人會問，我可以采用“等額本息還款法”先還本金再還利息嗎，既能快速還本金，又能節省利息。實際上，無論每期還多少本金或利息，要還的總額都是壹樣的，因為沒有按時還的“利息”也是要收利息的，所以下壹期欠銀行的金額還是壹樣的。
從上面的分析可以看出，雖然所有貸款都是20萬元，期限20年，但是由於償還本金的時間不同，實際占用銀行資金的時間也不同。壹般來說，“等額本息還款法”借銀行貸款的時間更長，所以在利率相同的情況下，需要支付更多的利息。因此，不能簡單地認為“兩種方式最終償還的本金相同，但利息支付的差額為16620元”。因為無論是本金還是利息的差額，都要根據金額的大小和期限的長短來支付利息，每期之間的差額要同時用復利公式計算出來進行比較。
也可以直觀地看出，在20年的還款期內，平均資本還款方式的前101個月要比每月償還的本息多，所以平均資本中的每月還款方式要少付利息，兩種還款方式的利息差為16620元，這就是少付的利息。所以可以說，根據資金的時間價值，無論是月等額本息還款法，還是月平均資本還款法，借的錢和還的錢其實都可以視為等價的。提前還錢可以少付利息。少還的錢是基於借款人之前的努力。
二、如何選擇適合自己的方式
兩種還款方式都不存在性價比問題，但要看是否適合自己的經濟情況。選擇還款方式的關鍵是要和自己的收入趨勢相匹配，盡可能讓收入曲線和貢獻保持壹致。
等額本息還款法的特點是每月歸還等額本息，容易做預算。初始還款期的月供中，利息占了大部分，隨著本金的逐步返還，本金在供款中所占的比例也在增加。平均資本中的還款方式，特點是每月等額償還本金，根據貸款本金余額按日計算利息。前期還款較大，每月還款逐漸減少。因為是遞減的，所以每月還款需要精打細算。
如果以時間為橫坐標，以金錢為縱坐標建立二維坐標，等額法的貢獻曲線是壹條與橫坐標平衡的直線，遞減法是壹條向下的曲線。如果收益曲線在還款期內呈上升趨勢，則更符合等額本息還款法的曲線，如果收益曲線呈下降趨勢，則更符合平均資本還款法的曲線。
1.按照等額本息還款方式，客戶償還的貸款本金逐漸增加，利息逐漸減少，但總額不變；根據平均資本還款規律，客戶每月償還貸款本金不變，貸款利息逐漸減少。比較
兩種方式相比，由於等額本息還款方式占用銀行資金相對較多，支付的利息較多，銀行並沒有獲得額外的利息收入。
2.兩種還款方式的優缺點主要表現在:采用等額本息的還款方式，客戶初期還款壓力相對較小，還款金額壹定，更加直觀，便於客戶更好地了解自己的收支情況，靈活安排理財計劃；而用平均資本還款法，客戶初次償還本金比等額本息還款法多，還款壓力更大；另外，由於等額本息還款法，貸款本金的償還主要集中在貸款後期，所以當貸款利率下降時，采用等額本息還款法更劃算。
因此，根據收入變化的大趨勢，等額本息還款法更適合當期收入較少、預期收入穩定或增加的借款人，或者預算明確、收入穩定的人群，壹般為年輕人，尤其是剛參加工作的年輕人，避免起步階段的供款壓力過大。平均資本還款法適用於現在收入處於巔峰的人群，尤其是未來預期收入減少或家庭經濟負擔加重的人群，壹般是中老年人。
此外，借款人還應考慮自己是否有其他投資渠道來選擇哪種還款方式。如果有比貸款利率更高的投資回報率的其他渠道，他壹方面借錢買房，另壹方面利用手中的資金產生更高的利潤，通過其他投資渠道賺取利差。這種情況下，可以考慮延緩還款壓力，盡可能長時間占用銀行資金；對於普通大眾來說，存款利率低於貸款利率，同時也沒有更好的投資渠道。這種情況下可以考慮少占用銀行資金，節省利息支出。
借款人可以根據自己的經濟狀況和特點，包括各種收入、保險證券等其他投資和其他借款渠道，與銀行協商確定還款方式。